Dolar Australia Hentikan Penurunan Beruntunnya, Didukung oleh Langkah-langkah Stimulus Tiongkok

• Dolar Australia didukung oleh Komite Valuta Asing Tiongkok yang berjanji untuk mendukung Yuan Tiongkok.
• Surplus perdagangan Tiongkok melebar pada bulan Desember, dengan Neraca Perdagangan mencapai 104,84 miliar dan Ekspor meningkat sebesar 10,7% YoY.
• Indeks Dolar AS tetap mendekati 109,97, level tertinggi sejak November 2022, didorong oleh data tenaga kerja AS yang kuat.

Dolar Australia (AUD) menghentikan penurunan empat hari berturut-turut terhadap Dolar AS (USD) pada hari Senin, stabil di dekat level terendah sejak April 2020. AUD didukung oleh langkah-langkah stimulus terbaru Tiongkok, membantu pasangan mata uang AUD/USD melakukan pemulihan moderat. Mengingat hubungan perdagangan yang erat antara Australia dan Tiongkok, setiap perubahan dalam kondisi ekonomi Tiongkok dapat secara signifikan mempengaruhi pasar Australia.

Komite Valuta Asing Tiongkok (CFXC) berjanji untuk mendukung Yuan Tiongkok selama pertemuan di Beijing pada hari Senin, yang diadakan di bawah bimbingan People's Bank of Tiongkok (PBoC). Secara terpisah, PBoC dan Administrasi Negara untuk Valuta Asing (SAFE), regulator valas Tiongkok, mengumumkan peningkatan parameter penyesuaian makro-prudensial untuk pembiayaan lintas batas dari 1,5 menjadi 1,75, efektif 13 Januari 2025.

Surplus perdagangan Tiongkok tumbuh pada bulan Desember, dengan Neraca Perdagangan mencapai $104,84 miliar, melampaui ekspektasi $99,8 miliar dan saldo sebelumnya $97,44 miliar. Ekspor naik sebesar 10,7% dari tahun ke tahun, melebihi prakiraan 7,3% dan sebelumnya 6,7%. Sementara itu, Impor meningkat sebesar 1% dari tahun ke tahun, dibandingkan dengan ekspektasi penurunan 1,5% dan penurunan sebelumnya 3,9%.

AUD juga didukung setelah rilis Indeks Inflasi TD-MI, yang naik sebesar 0,6% bulan-ke-bulan pada bulan Desember, percepatan signifikan dari kenaikan 0,2% yang tercatat pada bulan November, mencapai level tertinggi sejak Desember 2023. Secara tahunan, Indeks Inflasi naik sebesar 2,6%, turun dari kenaikan sebelumnya sebesar 2,9%.

Dolar Australia menghadapi tekanan turun karena pasar sekarang memprakirakan probabilitas 75% penurunan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia (RBA) bulan depan. Investor diharapkan untuk memantau dengan seksama data ketenagakerjaan Australia, yang akan dirilis akhir pekan ini, untuk kejelasan tambahan tentang prospek kebijakan RBA.

Dolar Australia dapat Melanjutkan Penurunannya di Tengah Meningkatnya Sentimen Hawkish Seputar The Fed

• Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Dolar AS terhadap enam mata uang utama, tetap di atas 109,50, mendekati level tertinggi sejak November 2022. Greenback menguat karena data pasar tenaga kerja AS yang kuat untuk bulan Desember kemungkinan akan memperkuat sikap Federal Reserve (The Fed) AS untuk mempertahankan suku bunga tetap pada bulan Januari.
• Data pekerjaan AS yang kuat pada hari Jumat menyebabkan lonjakan imbal hasil AS, dengan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 2 tahun dan 10 tahun masing-masing berada di 4,38% dan 4,76% pada saat penulisan.
• Data dari Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS), yang dirilis pada hari Jumat, melaporkan bahwa Nonfarm Payrolls (NFP) meningkat sebesar 256.000 pada bulan Desember, secara signifikan melebihi ekspektasi pasar sebesar 160.000 dan melampaui angka November yang direvisi sebesar 212.000 (sebelumnya dilaporkan sebagai 227.000).
• Tingkat Pengangguran AS turun menjadi 4,1% pada bulan Desember dari 4,2% pada bulan November. Namun, inflasi upah tahunan, yang diukur dengan perubahan Pendapatan Rata-Rata Per Jam, turun sedikit menjadi 3,9% dari 4% pada pembacaan sebelumnya.
• Risalah Rapat FOMC terbaru menunjukkan bahwa para pengambil kebijakan sepakat bahwa proses ini bisa memakan waktu lebih lama dari yang diprakirakan sebelumnya karena pembacaan inflasi yang lebih tinggi dari yang diharapkan dan dampak dari potensi perubahan kebijakan perdagangan dan imigrasi di bawah pemerintahan Presiden terpilih Trump.
• Anggota Dewan Gubernur The Federal Reserve Michelle Bowman menambahkan suaranya ke dalam paduan suara pembicara The Fed minggu ini saat para pengambil kebijakan bekerja keras untuk mencoba meredakan reaksi pasar terhadap laju penurunan suku bunga yang jauh lebih ketat pada tahun 2025 daripada yang diantisipasi banyak pelaku pasar sebelumnya.
• Presiden The Fed Kansas Jeffrey Schmid menjadi berita utama pada hari Kamis, menyatakan bahwa sebagian besar target yang diamanatkan Federal Reserve baru-baru ini telah tercapai. Schmid menekankan perlunya mengurangi neraca The Fed, menunjukkan bahwa kebijakan suku bunga mendekati keseimbangan jangka panjangnya. Dia mencatat bahwa setiap penurunan suku bunga di masa depan harus dilakukan secara bertahap dan dipandu oleh data ekonomi.
• Iklan Pekerjaan ANZ meningkat sebesar 0,3% bulan-ke-bulan pada bulan Desember, pulih dari penurunan 1,8% yang direvisi pada bulan November. Peningkatan ini menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja tetap tangguh meskipun suku bunga tinggi.
• Gubernur People's Bank of Tiongkok (PBoC) Pan Gongsheng menyatakan pada hari Senin bahwa "alat suku bunga dan rasio cadangan wajib (RRR) akan digunakan untuk menjaga likuiditas yang cukup." Gongsheng menegaskan kembali rencana Tiongkok untuk meningkatkan defisit fiskal dan menekankan bahwa Tiongkok akan terus menjadi kekuatan pendorong bagi ekonomi global.
• Indeks Harga Konsumen (IHK) bulanan Australia naik 2,3% dari tahun ke tahun pada bulan November, melampaui prakiraan pasar sebesar 2,2% dan menandai peningkatan dari kenaikan 2,1% yang terlihat dalam dua bulan sebelumnya. Ini adalah pembacaan tertinggi sejak Agustus. Namun, angka tersebut tetap berada dalam kisaran target RBA sebesar 2–3% untuk bulan keempat berturut-turut, dibantu oleh dampak berkelanjutan dari rabat Dana Bantuan Tagihan Energi.

Dolar Australia Bergerak di Bawah 0,6150; Divergensi Bullish Terlihat pada RSI

Pasangan mata uang AUD/USD diperdagangkan di sekitar 0,6160 pada hari Senin, mempertahankan prospek bearish karena terus bergerak dalam saluran menurun pada grafik harian. Relative Strength Index (RSI) 14-hari berada di level 30, menandakan kondisi oversold dan menunjukkan potensi koreksi naik dalam waktu dekat.

Dalam hal support, pasangan mata uang AUD/USD dapat menguji batas bawah saluran menurun di dekat level 0,5950.

Resistance terdekat ditemukan di dekat Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 0,6196, diikuti oleh EMA 14-hari di 0,6214. Resistance yang lebih kuat berada di batas atas saluran menurun, sekitar 0,6230.

AUD/USD: Grafik Harian